Меню
ГлавнаяБатареи и радиаторы

Инструкция по рассчетам рентабельности и прибыли от коммерческой деятельности. Чем отличается рентабельность от прибыли

Для плодотворного функционирования каждого серьезного учреждения важно не только заранее составить грамотный бизнес-план, а рассчитать прибыль и рентабельность. Какие отличия у этих двух терминов, и каким должно быть управление прибылью и рентабельностью предлагаем узнать.

Что такое прибыль и рентабельность?

Под прибылью принято понимать значение, отображающее эффективность работы структуры и являющееся источником финансирования как социальных, так и производственных расходов. Рентабельностью называют соотношение, которое рассчитывают в качестве отношения полученного к затратам на продажу и изготовление. Понятие прибыли и рентабельности немаловажно для каждой компании.

Прибыль и рентабельность предприятия

Руководство контролирует показатели прибыли и рентабельности предприятия, которые связывают с уровнем эффективности деятельности и выражаются в материальном эквиваленте. Данные могут раскрыть полную картину функционирования структуры. Другими словами прибыль - это количество материальных средств, которыми удалось овладеть после реализации собственных услуг и продукции за конкретное время.

Зависимость прибыли от рентабельности

Такие два понятия как прибыль и рентабельность взаимосвязаны и способны оказывать одинаково важное влияние на результативность. Однако они имеют определенные различия, которые состоят в том, что первое – абсолютная величина, а показатель рентабельность – относительная. При этом первая напрямую зависит от второй. При неправильных расчетах даже солидное учреждение может в итоге оказаться в убытке.


Виды прибыли и рентабельности

Чтобы функционирование было плодотворным, важно заранее распланировать все до мелочей и выделить существенное. Вместе с тем нужно знать, какие есть виды прибыли и рентабельности предприятия. Среди самых известных категорий первого:

  1. Операционная – результат производственно-сбытовой, либо основной для данной фирмы работы.
  2. Маржинальная.
  3. Чистая.
  4. Капитализированная.
  5. Потребляемая – та, что предусмотрена для выплаты дивидендов всем акционерам и основателям.
  6. Налогооблагаемая – та, что должна облагаться налогами.
  7. Не облагаемая налогами – такая, при которой не предусматривается налогообложение.
  8. Номинальная и реальная.
  9. Скорректированная с учетом темпа инфляции.
  10. Прибыль планируемая, отчетного, предыдущего года.

Рентабельность делят на:

  1. Рентабельность продукции – значение рассчитывают в качестве соотношения того, что удалось взять от продажи к полной себестоимости.
  2. Рентабельность производства – используется с целью анализа некоторых видов бизнеса, либо проектов инвесторами и собственниками
  3. Рентабельность активов – целью является результативность использования активов на каждом этапе бизнеса.

Рентабельность и прибыль - отличие

Прежде чем начинать составление бизнес-плана, нужно досконально изучить экономические понятия и выяснить, чем они отличаются между собой, а что имеют общее. Здесь очень важно видеть разницу. На первый взгляд эти два термина могут показаться похожими, но они имеют немало отличий. Многих интересует, чем отличается прибыль от рентабельности. Специалисты в сфере экономики выделяют такие различия:

  1. Рентабельность отражают относительным значением, а прибыль – абсолютным.
  2. Прибыль называют разницей между затратами и выручкой на его сбор, а рентабельность - соотношением доходов и выручки.
  3. Доходы указывают на материальное состояние, высокий уровень рентабельности - на результативное использование ресурсов.
  4. Рентабельность подсчитывают только одним способом, а прибыль можно вычислять по продажам, персоналу, средствами и другими экономическими показателями.

В общем виде под прибылью понимают разницу между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия. Прибыль и рентабельность предприятия являются показателями, которые инвесторы и собственники бизнеса анализируют для того, чтобы оценить эффективность деятельности бизнеса.

Определение рентабельности

Для разных целей анализа принято включать в вычитаемые расходы различные затраты, и в результате показатели прибыли характеризуют разную доходность. Например, различают валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Эффективность деятельности организации или определенного актива либо процесса принято выражать количественно при помощи понятий прибыли и рентабельности предприятия. Для этого рассчитываются коэффициенты рентабельности, которые представляют собой отношение прибыли предприятия к сумме, вложенной в актив, используемой в качестве капитала или полученной в ходе продаж. Данное соотношение позволяет измерить, сколько прибыли было получено на каждый рубль вложенных в деятельность предприятия средств, а в случае, когда в знаменателе находится выручка, — сколько копеек прибыли в каждом рубле выручки.

Коэффициенты рентабельности принято разделять на следующие основные группы:

  • коэффициенты рентабельности продаж;
  • коэффициенты рентабельности активов;
  • коэффициенты рентабельности капитала.

В каждой группе рассчитываются несколько коэффициентов, и для полной картины эффективности деятельности предприятия важно рассматривать их совокупность.

Коэффициенты рентабельности продаж

Рентабельность продаж (return on sales) показывает, сколько копеек прибыли в одном рубле выручки.

Формула расчета:

Рентабельность продаж = [Прибыль от продаж / Выручка] * 100

В расчете данного коэффициента используется прибыль от продаж, которая показывает доходность от основного вида деятельности с учетом всех затрат, которые были необходимы для производства и реализации продукта или услуги.
Прибыль от реализации рассчитывается как «выручка — себестоимость — управленческие расходы — коммерческие расходы».

Коэффициенты рентабельности активов

Коэффициенты данной группы показывают, сколько прибыли зарабатывает каждый рубль определенного актива.

Среди этих коэффициентов рассчитываются:

Коэффициент рентабельности активов (return on assets) = [Чистая прибыль + Проценты к уплате (1 - Ставка налога) / Сумма актива баланса] * 100

Коэффициент рентабельности текущих активов (return on current assets) = [Чистая прибыль + Проценты к уплате (1 - Ставка налога) / Оборотные активы] * 100

В знаменателе данных показателей - балансовые величины, поэтому возможно либо брать сальдо на конец периода, либо высчитывать среднее арифметическое между начальным и конечным сальдо.

Проценты к уплате возвращаются в сумму прибыли, чтобы исключить влияние на коэффициент способа финансирования деятельности компании. Ставка налога корректирует уменьшение за счет процентов налогооблагаемой прибыли.

Коэффициенты рентабельности капитала

Коэффициенты данной группы показывают, сколько прибыли приносит каждый рубль вложенного в компанию капитала.

Рентабельность собственного капитала (return on equity) = [Чистая прибыль / Капитал] * 100

Коэффициент рентабельности инвестированного капитала (return on invested capital) = [Операционная прибыль минус налоги / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства] * 100

В данном случае собственный капитал и долгосрочные обязательства отражают не только капитал акционеров, но и внешние привлеченные инвестиции. Балансовые величины в знаменателе возможно получить либо из сальдо на конец периода, либо высчитывать среднее арифметическое между начальным и конечным сальдо.

Следует учитывать, что если показатели рентабельности являются высокими, то менеджмент компании может выбирать операции с высоким риском, поэтому важно одновременно с анализом рентабельности проводить анализ структуры затрат, ликвидности и финансовой устойчивости компании.

Чем рентабельность отличается от эффективности?

Одним из самых известных инструментов оценки деятельности экономических структур является показатель "рентабельность ". В самых разнообразных и, в том числе, очень авторитетных источниках указывается на то, что это важный показатель экономической эффективности, который комплексно отображает степень использования материальных ресурсов и денежных средств . Действительно ли это так, и какую именно деятельность отображает этот показатель?

Если говорить о движении денежных средств, классическое определение рентабельности – это отношение прибыли (П) к затратам (З). В свою очередь, понятие прибыль опирается на две базовые экономические категории: затраты (З) и доход (Д). Таким образом, рентабельность (Р) определяют, используя базовые показатели Р=(Д-З)/З, или посредством использования производного показателя «прибыль» - Р=П/З.

Что позволяет оценивать рентабельность? Рентабельность дает оценку операционной деятельность экономической структуры, но при этом необходимо уточнять, в рамках какого интервала времени. Это необходимо делать, поскольку исходными данными для расчета являются материальные или финансовые потоки по входу и выходу структуры, без их привязки к конкретным операциям.


Технология определения рентабельности следующая. В рамках определенного интервала времени регистрируется движение материальных и/или денежных средств на входе и выходе экономической структуры. Если для упрощения принять что операционные затраты связаны с началом операции, а получение дохода с ее завершением, то в анализируемый период попадут затраты по операциям 2, 3 и 5, поскольку начало операций 1, 4 и 6 находится вне пределов анализируемого периода.

Аналогично, если речь идет о денежных поступлениях, доходы по операциям 3, 5 и 6 не будут учитываться, поскольку завершение операций находится за пределами анализируемого интервала.

Таким образом, рентабельность характеризует финансовую картину приходов и расходов структуры в рамках определенного интервала. А насколько качественно она отображает эффективность деятельности исследуемой экономической системы ?

Предположим, что в предыдущем отчетном интервале, в связи, например, с сезонностью, были сконцентрированы основные затраты, а в текущем основные доходы. В таком случае, рентабельность предыдущего периода деятельности будет занижена, а рентабельность текущего – завышена. Таким образом, рентабельность достоверно не отображает эффективность деятельности экономической структуры.

Кроме того, зачем подменять понятие «рентабельность», понятием «эффективность»? Если для оценки деятельности используется рентабельность, нужно говорить, что оценивается рентабельность экономической деятельности некоторой структуры в рамках определенного интервала времени, а не эффективность.

Несостоятельность рентабельности, как инструмента оценки эффективности, становится очевидной при сравнении эффективности отдельных операций. Например, операция А, с более высокой рентабельностью, может быть менее эффективной по сравнению с операцией Б, если операция Б короче операции А.

Для определения эффективности приведенных операций используется показатель идентификации операции E(З,Д,Tо), который связывает интегральную стоимостную оценку входных продуктов операции (З), выходных продуктов операции (Д) и ее время (To)


Здесь Т1 – интервал использования эффекта операции. В экономических расчетах это единичный интервал.

Предположим, необходимо исследовать две операции (табл.). Здесь доход и затраты выражены в денежных единицах, время операции в днях.


Как видно, более высокая рентабельность не обязательно соответствует более высокой эффективности.

Выводы .

1. Концептуальное отличие рентабельности от эффективности состоит в том, что рентабельность это инструмент усредненной оценки деятельности исследуемой экономической структуры в рамках определенного интервала времени, эффективность оценивает результаты отдельной операции, процесса или проекта.

2. Рентабельность связывает между собой совокупные затраты и совокупную прибыль исследуемой структуры в рамках установленного интервала времени, а эффективность – затраты, прибыль и время конкретной операции.

Источники:

1. Большая советская энциклопедия. (В 30 томах). Т. 22 Рентабельность. М.:, «Советская энциклопедия». 1975, 628 с.

2. Экономика. Рентабельность [Электронный ресурс] - Режим доступа: \WWW/ URL: http://economics.wideworld.ru/economic_theory/organization_profit/3/ - 09.03.2012 г. - Загл. с экрана.

3. Создаем эффективные системы..ua/step3/step3-9.html - 09.03.2012 г. - Загл. с экрана.

Основной целью каждого коммерческого предприятия, с которой осуществляется его деятельность, является получение прибыли. Прибыль и рентабельность являются одними из важнейших показателей, характеризующих его деятельность и свидетельствующих об успехе или неудаче. От роста зависит появление новых потенциальных возможностей для него, также прибыль влияет на уровень Именно по прибыли проводится определение доли доходов, которые получают учредители и собственники. Прибыль и рентабельность - неразрывно связанные друг другом понятия. При расчете рентабельности заемных и собственных средств, основных средств, капитала и акций учитываются именно показатели прибыли. Кроме того, что прибыль, а точнее её получение представляет собой основную цель деятельности каждой коммерческой организации, она (прибыль) является одной из самых важных экономических категорий.

В качестве экономической категории прибылью предприятия отражается чистый доход, который создаётся в сфере материального производства. На предприятии форму прибыли принимает чистый доход.

Прибылью характеризуется экономический эффект, который получен в ходе деятельности предприятия. Если на предприятии наличествует означает, что доходы предприятия превышают его расходы.

Прибыли присуща стимулирующая функция. Этот показатель является одновременно финансовым результатом, а также главным элементом финансовых ресурсов. На хорошо функционирующих предприятиях доли чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятия после выплаты всех обязательных платежей, достаточно для осуществления финансирования расширения производства, развития предприятия в научно-техническом и социальном плане, а также поощрения работников в материальной форме.

Следует отметить, что для того чтобы оценить результативность и экономическую целесообразность, которыми характеризуется деятельность предприятия, только абсолютных показателей недостаточно. В данном аспекте прибыль и рентабельность должны рассматриваться совместно. Кроме того дают возможность увидеть более объективную картину. Показатели рентабельности - это относительные характеристики эффективности деятельности и финансовых результатов.

Термин рентабельность произошёл от слова рента - в буквальном смысле «доход». Широкий смысл термина рентабельность означает доходность, прибыльность.

Большинство предприятий получают прибыль от производственной и предпринимательской деятельности. Прибыль и рентабельность напрямую зависят от умения руководителей эффективно использовать инструменты планирования, анализа, маркетинга.

Эффективность деятельности любого предприятия напрямую зависит от знания и понимания конъюнктуры рынка, а также умения вовремя провести адаптацию развития производства к постоянно меняющимся условиям внешней среды.

Положительную величину прибыли формируют правильный выбор производственного профиля; создание конкурентоспособных условий реализации продукции; объемы производства; умение снизить издержки производства.

Доход прибыль и рентабельность - важнейшие